分析：兴业行投行研究

目标价：81仙

最新进展：

随着食品加工中心劳动力短缺的问题得以解决，MYNEWS控股（MYNEWS，5275，主板消费股）伺机扩大了生鲜食品的供应，且伴随着时间的推移，盈利表现也逐渐恢复稳定。

此外，公司将CU便利店的管理团队进行整合，不仅能更好地进行成本规划，也大幅减少了亏损。

另外，公司也是公务员提升薪金，以及公积金第三户口的最大受益者之一。

行家建议：

MYNEWS控股目前的估值，与其他便利店同行相比，本益比只达到15.9倍，整体来看相对诱人。

我们预计，一旦CU便利店不再拖累净利表现，相信公司2025财年的净利表现，将回到疫情前水平，即2800万令吉左右。

对我们而言，公司最糟糕的情况已经过去，且CU便利店的孕育期结束、Mynews的逐步贡献，以及食品加工中心出现转机，有望成为助力重新修订评级。

另外，公司计划在2024财年扩张100家门店，并将大部分精力集中在Mynews品牌上，相信有助于推动未来盈利持续增长。

整体来看，我们继续维持公司的净利预测不变，维持“买入”评级，目标价则从原先的68仙，提高至81仙。