投资理财可分为个人投资理财、家庭投资理财和公司/机构投资理财等。

无论哪一种投资理财，其目的基本上是一致的，即通过对所有资产和负债的有效管理，使其达到保值、增值的目的。

不同的人、不同的家庭、不同的企业、不同的国家，投资理财的目的、目标与期望值不同。

同样的人、同样的家庭、同样的企业、同样的国家，在不同的阶段，投资理财的目的、目标与期望值也很有可能不同。

翻开任何一本投资学或者财务学，里面都会教人一个很重要的指标：投资回报率。无论是个人投资还是企业投资，这个指标决定了这个投资项目是否合理。

回报率不是唯一指标

而在选择投资标的时，特别是选择基金或者自己投资股票，很多人会觉得：当然是最大化投资回报率。这是废话，谁不想投下去一块钱，明天就翻倍的？但是，对于真正的长期理财而言，这是否正确？

理财策划学中有一个很重要的概念：把理财目标当做一项费用在之前每一期进行分摊。因为之后的目标是硬性指标，所以必然无法承受高风险，因此也不应指望高期望回报率的投资产品能够帮助你达成这样的理财目标。

如果是买房说实话还好，万一没存到首期还能再蜗居等等。

但如果是孩子用来上学的教育基金，那孩子可等不起。所以，投资回报率在理财角度而言，绝对不是唯一重要的指标，甚至它会排几个考虑因素的末尾。

用投资股票赚大钱的角度去思考理财，这本身就犯了一个重大的错误。

一个合理的财务规划需要考虑四点：
1.你可以储蓄的金额
2.你的投资报酬率
3.你需要多少钱
4.你什么时候需要

理财目的=达成自己的目标

投资报酬率只是这四点的其中之一。

但许多投资人把”投资报酬率”当成全世界。

譬如有一种焦虑性言论，通常像以下这样：＂投资报酬率没涨怎么办？是不是就没有赚钱？

＂每个月工作所得与储蓄，往往才是更重要的金钱来源。

合理的状况是，就算20年市场没涨，你也应该用自己的储蓄，累积相当资产。

这种说法代表以上提到那四点中，只看到第二点，没看到第一点。

假如有人存钱的目标是5年后就要用到的房屋头期款，他必需很清楚的知道，这笔钱的目的，就是在5年后累积到头期款那个数字。
最好的方法，就是稳稳当当存在银行。

不要再想去股市中杀进杀出，试着”操作”把钱变大。

假如在市场这几年刚好踢到一只熊，被它咬掉一大口肉，恐怕5年到了，变成房子买不起。

理财的目的是达成自己的目标，不是和别人比高低。

综观全部四点的理财计划，才是完整的看法。

倘若只想要以投资报酬率的高低论输赢（很多人持有这种看法），那会形成偏颇的投资行为。

譬如，愿意冒过度的风险，以为在激烈的波动中藏有致富的机会。

重压单一个股，使用杠杆、期货等等。有时还真被你碰对了。

出现一个月30%，或是一年100%等高超报酬率的状况。

但这都是无法持续的，日后通常会被严重亏损打平。

谨守3基本原则
懂得与时俱进

投资理财有三个基本原则。

第一个原则是“与时俱进”，力争财富相对地位的长期稳定乃至持续上升，即财富的相对增值。

在国内现实条件下，一年期储蓄存款的收益率是基本标准。

鉴于储蓄存款仍然是国内投资者的主要投资方式，如果某项投资的收益长期稳定地超过该标准，则投资者的财富积累速度将超过社会平均水平。

不坐过山车

第二个原则是不坐“过山车”，减少或避免经济和市场波动所带来的不确定性。任何投资产品都同时具有收益性和风险性两个方面。

通常，人们采取适当的投资组合来实现上述目的，根据各自的风险和收益特性，房地产、储蓄（包括外汇）、债券、基金、股票、金融衍生产品都应当在投资组合中占据一席之地，并形成良好的比例结构。一般说来，偏食不利于提高投资者的相对财富地位。

防范意外

第三个原则是防范意外，即使发生了任何意外，也能够保障原有财富水平的相对稳定。通常，保险类产品为投资者提供了此类功能，在合理保费率下买进确有信誉的保险产品也是人生投资组合的重要组成部分。

投资理财的终极目标是什么？原来归根结底，理财的终极目标就是谋求稳定可靠的相对财富地位和物质生活保障。

金融世界不是一个梦不论有多大，都可以放得下的地方。脚踏实地的进行投资理财，路才会走的稳。

罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/肯纳格投资银行经纪

（来源：南洋网 – 财经周刊）