分析：BIMB证券研究

目标价：1.78令吉

最新进展：

盈获数码（INFOM，0265，创业板）2024财年次季净利按年走高77.12%，至894万8000令吉，营收按年增41.87%，至5965万4000令吉。

首半年来看，该公司累计净利为1621万5000令吉，按年增加65.75%；而营收则按年增37.95%，报1亿1586万令吉。

行家建议：

盈获数码2024年首半年核心净利，低于我们和市场预期，分别占全年净利的33.3%与36.5%，主要归咎于一站式方案部门的营收低于预期。

不过，营收和营运净利分别按季增长6.1%和24.9%。

我们对该公司拓展北亚市场的战略举措保持乐观，该公司目前也正加强泰国、菲律宾等国家的市场地位。

凭借该公司的研发和技术专长，我们看好它能获得更多一站式和翻新业务。

该公司对研发和科技创新保持乐观，也积极拓展新市场。值得注意的是，该公司已成功进军日本，预计在2024财年为集团贡献大量营收。

由于营收下滑，我们将2024和2025财年的净利预测，分别下调32%与16.4%，分别至3270万令吉和4550万令吉。

综合以上，我们维持“买入”评级，不过，将目标价从1.90令吉，下调至1.78令吉。