分析：银河国际证券

目标价：82仙

最新进展：

威铖（VS，6963，主板工业股）2024财政年次季（截至1月底）净利同比跌47.3%，至1600万令吉，但仍派息每股0.3仙。

公司当季营业额录得8亿9502万令吉，同比萎缩21.97%。

在现财年上半，威铖一共净赚6499万令吉，同比下滑28.64%，同时营收减少16.11%，至20亿4812万令吉。

行家建议：

威铖上半财年累积核心盈利为6500万令吉，同比跌27%，只占我们和市场全年盈利预测的39%。

不过，考虑到公司强盛期在下半年，现有表现仍符合预期。该公司指出，客户X的需求自今年初已大幅回升。

我们相信，随着客户X接下来会陆续推出新产品，而这也会大幅推高威铖的使用率。

此外，威铖也将为其它家居产品供应链提供更广泛的服务。但该业务收入暂时不会提振业绩。

因为该业务仍在初始阶段，预计需至2025财年下半年才能有更显著的贡献。

与此同时，威铖其它的客户需求也相继提升，估计新产品的推出将激励未来12个月的订单。

然而，基于客户Y的订单持续疲软，威铖也考虑与该客户终止合约。我们认为，这将有助提振威铖的盈利前景。

无论如何，在缺乏催化剂之下，我们维持“守住”评级，目标价为82仙。