“特朗普交易”是指特朗普推行的减税、提高关税、放松监管和增加基础设施支出的政策预期,导致市场出现的特定走势和投资者行为。这种交易模式推动了股市的增长和债市的波动。
在过去两周的“特朗普交易”活跃期,随着降息预期升温,美元走软,美股小盘股大幅上涨,长期美债遭到抛售,金价不断刷新高。特朗普对石油、天然气等传统化石能源的支持也推动了道指和罗素2000的上涨。
对冲基金减持:上周,对冲基金对美国股票的减持速度创下2021年1月以来的最快纪录。为了在美国11月总统大选之前持有更多现金,对冲基金纷纷减持股票。高盛经纪业务部门表示,上周市场充满了痛苦的平仓,半导体、超大盘股、人工智能概念股等前期热门股票剧烈下跌。
分析师预期:高盛顶级股票分析师表示,人工智能(AI)不会掀起经济革命,泡沫总会破灭。瑞银认为,目前小盘股缺乏有力的基本面支撑,未来经济的稳定和通胀的降温对小盘股走势至关重要。美股转向小盘股的轮换可能会继续,但前提是大型科技股的盈利增长放缓。
采取对冲策略的目的是同时对冲掉整体市场下跌或上涨的风险(beta)。本文建议投资者在本周采取以下两种对冲策略获取超额收益。
策略1:同时做多道指并做空纳指
(自7月14日开始,做多道指同时做空纳指的交易已经达到100%的回报率)
策略2:同时做多罗素2000并做空纳指
(自7月14日开始,做多罗素2000同时做空纳指的交易已经达到665%的回报率)
风险提示:以上言论代表分析师个人看法,不代表 #宝星环球投资 立场,意见仅供参考。
Created by Bxtrade | Sep 10, 2024
本周市场动态需密切关注美国CPI年月率(周三)、初请失业金人数与PPI年月率(周四),以及美国9月密歇根大学消费者信心指数(周五)。这些数据将为黄金走势提供进一步指引。
Created by Bxtrade | Sep 04, 2024
随着本周一系列重要经济数据的发布,市场对黄金的走势将迎来新的考验。投资者应特别关注周三的美国7月JOLTs职位空缺、周四的ADP就业人数报告,以及周五的非农数据与失业率,这些数据将对黄金短线行情产生重大影响。
Created by Bxtrade | Aug 27, 2024
随着9月的到来,一系列重要的美国经济数据即将公布,这些数据不仅能够提供当前经济状况的清晰图景,还可能影响美联储未来的货币政策走向。以下是本月需要关注的关键数据和市场预期:
Created by Bxtrade | Aug 20, 2024
随着本周杰克逊霍尔会议的召开,市场对美联储未来货币政策走向的关注度升温,黄金价格或将迎来新的上涨契机。上周,黄金价格突破关键阻力位2499美元后,进入上行通道。美联储多位官员的降息言论,加上美元走软和实际利率下行,黄金的中期前景依然看涨。技术分析显示,黄金的下一个目标价位为2603美元。投资者可考虑在2500至2510美元区间内布局多单,以把握可能的上涨机会。
Created by Bxtrade | Aug 14, 2024
随着美国即将公布CPI数据,黄金市场的波动性有望增加。尽管上周美国非农就业数据表现不佳,但劳动力市场的整体状况仍有待观察。与此同时,美元走弱和实际利率的下降为黄金的中期上涨提供了支持。本周,黄金可能在2368至2471美元区间内波动,但若出现向上突破,2499美元或将成为新的目标价位。
Created by Bxtrade | Aug 13, 2024
1-2-3法则的基础原理: 1-2-3法则是一种广泛应用于技术分析的交易策略,通过简单的三个步骤,帮助投资者识别市场趋势的潜在反转。它不仅易于理解,还能在复杂的市场环境中提供清晰的操作指引。
Created by Bxtrade | Aug 07, 2024
本文将详细分析萨姆法则所预示的美国经济衰退风险,并探讨当前黄金市场的走势及本周黄金的布局策略。通过对基本面和技术面的深入分析,帮助投资者更好地理解市场动态并制定合理的投资策略。
Created by Bxtrade | Aug 01, 2024
8月金融市场将迎来多项重大事件,包括美联储和英国央行的利率决议、美国非农就业数据、通胀指标发布及杰克逊霍尔全球央行年会。这些事件将对美元、英镑、黄金等主要资产产生深远影响。本文将详细分析这些事件及其对市场的潜在影响,并提供针对性的投资策略建议,帮助投资者更好地应对市场波动。