分析：达证券

目标价：1.55令吉

最新进展：

实达集团（SPSETIA，8664，主板产业股）面对房产销售走低、外汇走势不利、利息成本扩大、税务增加等因素冲击，2023财年次季净利按年重挫46.23%，至4306万令吉。

同时，实达集团次季营收按年跌7.44%，至9亿4272万令吉。

实达集团上半年共净赚9851万令吉，按年减少33.25%，而营收按年微升1.32%，至19亿1038万令吉。

行家建议：

实达集团2023财年次季净利表现，低于我们的预期，主要是融资成本上涨，以及联营损失份额增加，影响整体表现。

尽管如此，我们认为该集团最糟糕的情况已经过去，因为管理层已制定一系列严格的债务削减计划，而最近大规模的土地套现，有助于实现削减目标。

此外，管理层目前正积极偿还一些高利率的旧债务，并且有可能再将更多较小的土地进行套现。

在营运方面，该集团目前共有44个项目进行中，而管理层也开始整合营运和销售团队，以更好地管理成本费用。

我们继续维持该集团今明后财年的净利预测，且随着强劲产业销售势头的带动，我们放眼下半年的净利表现将有所改善。

综合以上，鉴于州选后政治悬念解除，我们上调实达集团的目标价至93仙，并维持“买入”评级。