分析：肯纳格投行研究

目标价：26仙

最新进展：

Velesto能源（VELESTO，5243，主板能源股）放眼2023财年末季的钻井使用率，将会来到90%的水平，主要是旗下更多钻井全面投入运作。

展望2024财年，该公司预计旗下4个大型钻井合约将获得延长，相信有助于带动2024财年的每日租金率（DCR）。

不过，2024财年钻井的平均使用率，将回落至80%至85%，主要是有4个钻井将进行重大维护。

行家建议：

我们近期与Velesto能源洽谈后，对本地钻井市场前景大感乐观。

我们看好该公司，主要是在原油价格坚挺的情况下，强劲的需求将大幅推动本地钻井市场。

此外，该公司的议价能力极强，有助于在签署延长合约前，谈得更好的价钱，提升每日租金率。

另外，随着劳动力成本通胀放缓，兴许会为赚幅带来意外惊喜。

然而，该公司表示，2024财年将对部分钻井进行重大维护，可能会抑制净利上涨。

整体而言，我们将公司今明财年的净利预测，分别提高20%和46%。

综合以上，我们将评级提高至“跟随大市”，并把目标价从原先的17仙，提高至26仙。