分析：银河证券

目标价：27.00令吉

最新进展：

丰隆银行（HLBANK，5819，主板金融股）在2024财年第三季录10亿4449万8000令吉，同比上扬12.32%。

该银行今日向马交所报备，截止3月底的2024财年营收，共录得14亿3558万令吉。

首9个月来看，丰隆银行累计录得31亿6221万5000令吉的净利，比去年同期上扬7.72%；营收，则有42亿9441万令吉的营收，下滑2%。

行家建议：

丰隆银行2023财年首9个月净利，超越我们全年净利预测的80%，这主要是低于预期的贷款损失拨备（LLP）与更低的税率所致。

在8310万令吉的贷款损失拨备回拨，加上联号公司成都银行增长24.7%的贡献，首9月的净利表现，增长7.1%，依旧符合市场预期，达全年净利预测的74%。

我们对该公司持续上扬的净利息赚幅（NIM）感到乐观，当季NIM报1.87%，对比其他银行波动的赚幅，丰隆银行连续四季上扬。

该银行是大马优质银行之一，能抵御存款利率竞争等不良行业发展对NIM的影响。

我们认为，全年将会有4130万的拨备，加上税率降低，因此将今明后财年的每股净利调高，目标价也调高至27令吉。

我们重申“增持”评级，丰隆银行有着最好的资产素质，以及行业内最低的融资成本，是银行中我们的首选。