目标价：92仙

分析：联昌国际证券

最新进展：

KJTS集团（KJTS，0293，创业板）通过泰国子公司，接获Central Plaza Hotel公司（Centel）颁发的水源冷却及冷水供应设施工程合约，价值1亿4881万泰铢（约1877万令吉）。

该集团将负责泰国芭提雅Centara Grand Mirage Beach度假村的水源冷却设施改造翻新工程，并且营运及保养相关设施，为期20年。

行家建议：

我们乐观看待上述合约，而且这是双方签订的第二份合约，进一步巩固合作关系外，还凸显KJTS集团在能源冷却领域的业务能力。

因为这合约将进一步增强集团的订单展望和经常性收入，并为将来接获更多相关合约铺路。

此外，KJTS集团会为该度假村提供冷水供应服务。

据估算，冷水供应的费用将至少占每月固定费用的40%到60%，假设把费用定在50%，即意味着KJTS集团每月可收取11.8万令吉，20年累积下来的费用共计可达2840万令吉。

我们早前估计，公司在2024到2026财年可接获总计3亿令吉合约，而本次合约也在预期之内，所以维持每股盈利预测。

话虽如此，我们仍续看好KJTS集团前景，它的核心每股盈利三年复合增长率（CAGR）预计将达53.3%。

在国家能源转型路线图（NETR）之下，将激励我国的大型冷却能源市场，而KJTS集团将成为受益方。

综上所述，我们维持“买入”评级和92仙的目标价不变。