分析：联昌国际证券

目标价：7.50令吉

最新进展：

最近，我们探访了兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）的公司，发现它旗下的投行业务稳健，因而改变对其非利息收入（NOII）保守表现的想法。

行家建议：

我们认为，在债务资本市场支撑下，兴业银行的发展势头强劲，尤其有利推动NOII增长。

因此，我们调整了2024财到2026财年的NOII保守预测，从此前的9亿至9.7亿收入，上修到10亿至12亿令吉。

稳健的银行业务渠道，加上可期的NOII前景，我们将上调了兴业银行2024财年至2026财年的净利预测，幅度介于4%至6%。

此外，兴业银行或改以采用现金支付股息，这将不包括股息再投资计划（DRP），所以周息率的预测可能会从早前的6.3%降至5.5%。

虽然兴业银行的周息率下滑，但我们预计它的股价不会出现重大负面波动，因该股向来不被视为股息股。

就资产贷款收益而言，兴业银行应不会面临重大压力，且定期存款方面表现良好，但从往年的表现来看，年底银行的净利息赚幅（NIM）一般会受些许影响。

无论如何，随着银行收入前景改善，我们把兴业银行目标价从6.60令吉上修到7.50令吉，维持“买入”评级。