最近大家忙于用冰水淋头再捐钱「付账」，其实要实现財务自由目標，第一步亦是要懂得精明地「付账」。

储蓄终极目標：財务自由

要探討这课题，先要瞭解甚么是財务自由。財务自由是指由你资產衍生的收入相等或超过你的日常开支，简单来说便是你毋须再为生活而工作，你可以为兴趣继续打工，亦可以选择隨时提早退休。

看 到上述的定义，都会明白要实现財务自由並不容易，特別是在物价高昂的国家，因此不妨视財务自由为储蓄的终极目標。或许有人会反驳，財务自由只是富豪或顶级 打工族的专利，对一般打工族来说是遥不可及的目標。但有留意近期前高官涉嫌收受利益的官司，你便会发现即使是打工皇帝，盲目高求生活享受兼胡乱理財，他亦 会长期陷入入不敷支困境，纵然有高收入亦难以实现財务自由。

要实现財务自由有3大要点：创造资產、减少负债及管理日常开支，对年轻打工族来说，第一步很可能是要努力减少负债，先实现「债务自由」。原因很简单，假如你决心启动储蓄计划，但未有好好整理负债，由负债衍生的利息开支，特別是卡数利息，足以抵销你每月辛苦节省的储蓄。

有系统地「付账」

一般年轻打工族负债来源离不开卡数及学生贷款，要重整债务，应该先把手头的债务逐一列出，比对债项金额及息率。

除非你不幸是天生购物狂，否则手头卡数应该较学生贷款少一截，考虑到卡数延期还款罚息可高至数十巴仙，是加重个人財务负担的「坏债」。而学生贷款利息远较卡数罚息温和，加上可以分期还款，相对卡数属於「好债」，故此应集中火力先清除卡数「坏债」。

要消灭卡数「坏债」，可以有两个方法，一是以个人力量全力还债，例如你欠下卡数5万元，便以5个月为期，透过节省开支及兼职增加收入来源，务求在5个月內清还卡数。这方法胜在简单，但很考验个人毅力，而且这5个月亦要支付卡数的沉重罚息。

另一个较轻鬆的方法，是以「好债」换「坏债」，只要你有一份入息稳定的工作，而个人信贷纪录良好，便可以申请银行或金融机构提供的个人低息贷款，一口气清还卡数后再分期还款。这方法好处是长债换短债，並大大减轻每月的利息负担。

以 「好债」换「坏债」还有一个好处，便是把每月还款「定额化」，配合自动扣数，便可以避免过往还卡数时，只支付最低还款额甚至忘记还款，导致罚息持续滚存的 问题。不过切记清还卡数后，必须与卡数滚存问题「一刀两断」，你不单要透过记帐注意自己的消费情况，亦要每月清掉卡数，一旦再次出现卡数问题，你便要同时 面对三重债务，情况较之前更为严峻。

解决卡数及个人贷款后，由於学生贷款属於长期债项，而且利息负担较轻，你可以把每期还款纳入日常开支 內，並启动储蓄计划，特別是应付过债务后，你应该清楚利息的威力，把这套经验运用在选择储蓄工具上，拣选適合自己的高息储蓄工具，增加资本滚存的效益，继 续向財务自由目標全力进发。

如何避免坐食山崩

因著风险承受度与年龄成反比这套投资法则，既令准退休人士对股票投资却步。

面对退休，大家都担心手头的储蓄是否足够，不知不觉投资態度渐趋保守，结果只会更容易令自己陷入「坐食山崩」困境。

慎防退休储蓄停滯

踏 入50岁的准退休人士，他们会意识到距离退休只有10年至15年时间，这阶段他们一方面担忧储蓄能否应付退休后生活开支，另一方面恐惧投资市场风浪会把储 蓄蚀掉，加上投资理论教导他们，年龄愈大適宜选择风险度愈低的投资工具，因此，他们可能会全方位採用保本至上的储蓄策略，例如把储蓄放在定期存款，甚至购 买实金，而强公积金则全数选择保守基金，务求令自己安枕无忧。

但其实50岁至退休，是储蓄退休资本最后衝刺时期，准退休人士应该把握这阶段尽力扩大退休资本。

虽然美联储確认退市，並放风將会逐步加息，但由於美国经济仍然疲弱，市场预期未来即使確认退市，未来每次加息幅度仍只是温和，令低息环境可能至少会持续一、两年。

假如全方位採取保本策略，扣除通胀幅度，你的退休资本只有本金在增长，难以有效滚存退休资本。

因此准退休人士应该继续灵活运用不同的投资工具，例如增长效益更强的股票或环球股票基金，特別是金融市场风高浪急。

若能发挥股神巴菲特「別人恐惧时我们贪婪，別人贪婪时我们恐惧」的投资智慧，成功捕捉投资市场大低潮时的关键入市时机，便能够令自己的退休资本倍增。

退休后戒买股票？

正因著风险承受度与年龄成反比这套投资法则，既令准退休人士对股票投资却步，亦令不少退休人士决心要戒买股票，而转投入息型投资工具，例如年金计划又或投资物业收租。

然而，单靠收息亦有其风险，例如年金计划的利息收入不足以应付生活开支，即使人们普遍认为最强的退休投资方案，以住宅、车位等物业赚取租金收入，前者既要面对租霸纠纷风险，楼宇需要维修亦要额外一笔开支，当楼市泡沫爆破时，租金相应大幅下滑，亦大大影响每月收入。

后者虽然没有维修问题，但只要你持有的车位位置欠佳，即可能面对缺乏租客的风险。

退休人士要平衡「坐食山崩」风险，便要打破退休后戒买股票迷思，甚至有外国投资专家建议退休人士由退休起，分20年逐步增持股票，最终投入六成资本於股票市场中，如此便可以在长达20年的股票波幅中有效增加財富。

这方法在退休福利完善的欧美国家可能行得通，让退休人士可以滚存財富留给下一代，但在缺乏退休福利的地方，退休人士最大挑战是应付每月开支，这种增持方式未必適合。

有一定投资股票经验，又有信心严守止赚止蚀纪律的退休人士，可以考虑参考长驻银行或证券行长者的街坊智慧，有不少这类长者会在储蓄中拨出一笔资金，作为短炒的本金，短炒目標是赚取每星期的买送钱或生活杂费。

自问並非「短炒王」，不妨趁股市调整时，分阶段增加投资组合中的股票或股票基金比重，增加组合的增值动力以抗衡通胀风险。

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