近期全球股市出现震荡，股市操作难度提高，不须选股，只要看对趋势，多空都可操作的ＥＴＦ，成了不少人的投资首选，透过小资翻身的案例分享，以及ＥＴＦ达人的专业建议，忙碌的上班族，一样可以多赚一桶金。

上班族案例》掌握多空趋势 用ＥＴＦ加速获利

三十四岁小资男 五年累积千万身价

忙碌的上班族该如何帮自己快速累积财富？三十四岁的上班族古佳垣，没有富爸爸，边工作边进修理财知识，靠着多项投资工具，五年内从一百万元累积到千万元身价，而让他加速获利的秘密武器，就是ＥＴＦ。

从一百万元累积到近千万元的资产，今年三十四岁的上班族古佳垣，前后花了不过五年的时间，除了省吃俭用与努力增加本业收入，投资海外ＥＴＦ（指数股票型基金）的成功经验，就是让他从穷小子翻身、资产倍增的获利关键。

古佳垣的父母在他国中时就离异，身为家中长子的他，从高职就开始半工半读，念书时为了省钱，多数一天只吃一餐，也曾经靠朋友接济一箱泡面，维持近半个月的生计。

从东南工专电子科（已改制为东南科技大学）毕业后，他为了当兵每月可以多一千元的津贴，曾拿着兵单到有关单位，自告奋勇要去马祖服役，而且为了累积财富，省吃俭用的习惯一直延续至今。

砍在最低点 赔掉半数积蓄

“还记得退伍后，第一份工作是群联电子的测试工程师，月薪二万六，隔年我就分到七张公司的股票，当时一股约七十元，我很开心，心想一转手就有四十九万元。 没想到，马上卖掉拿去还完家中负债后，该档股价最高涨到六百多元，后面的价差空间，我完全都没赚到！”古佳垣回忆首次“抱股获利”的初体验，脸上堆满了扼 腕的表情。

在《散户流浪记：一个门外汉的理财学习之旅》一书曾经提到，“散户为何赚不了钱？因为他们紧抱亏损不放，赚了一点钱就觉得机不可失，赶快落袋为安。

”古佳垣自嘲，在二十八岁以前，他的投资理财观念很薄弱，犯了不少“赔钱散户”会犯的错误，让一心想赚大钱的他，还曾遭逢赔掉半数积蓄的教训。

担任工程师两年后，古佳垣发现一个月二万六千元的薪水根本不够用，因此二○○五年起，他决定换跑道投入ＩＮＧ安泰人寿（现已更名为富邦人寿）当业务员，一方面业务工作可以创造更多收入，一方面还能边工作边学习投资理财。

了解到投资之前要先有本金，所以在这期间，他开始学着利用定期定额、基金滚钱法的方式累积财富。

○六年起，古佳垣手上陆续投资了霸菱东欧等基金，加上努力工作赚来的绩效奖金，才一年多的时间，他就累积了一百万元的资产，“没想到，一场金融海啸，一百万元就这样腰斩只剩下五十万元，只因我向来对金钱很没安全感所犯下的致命错误：砍在最低点！当时我不但没有奉行基金‘越跌越买’的投资策略，反而因极度恐 惧停止扣款买基金，甚至几乎赎在最低点。”

他回忆，“那时候我几乎难过到天天失眠，好不容易努力赚钱帮家里还了二百多万元的负债，好不容易存下的一百万元，就这样没了一半。我心想，一定要把钱赚回来，再补强我的投资理财知识。”

○八年金融海啸后期，当时满怀挫折的古佳垣因友人的介绍，结识了他在投资理财之路最重要的贵人--启富达国际董事长李建平，透过他所开设的理财教育课程，古佳垣重新系统化地学习，架构完整的投资理财知识。

○九年至一一年间，古佳垣除了定期定额投资基金外，他也学会在低档做加码投资，当时他靠手上持有的霸菱东欧、贝莱德黄金基金，加计他努力工作增加本业收入，总共存下了四百多万元的金额。

搭配杠杆操作 大赚一．五倍

后来，在全球股市下修之际，为了增加投资灵活度，古佳垣开始搭配ＥＴＦ做操作。

他认为，投资ＥＴＦ的好处是，不需要选股、只要掌握大盘指数多空走势，就能顺势操作，这样一来，即使大盘遇到空头袭击，也能有获利的机会。“比方说，当我 发现趋势走空，所持有的基金无法放空时，我就开始尝试放空俄罗斯ＥＴＦ，其实这与我长期持有霸菱东欧基金，对俄罗斯股市持续关注有很大的关系。”

一一年期间，爆发欧债危机、美国主权债信评调降等利空，加上技术指标转弱，古佳垣先是放空台湾五○，后来发现俄罗斯股市波动更为显著，操作部位也跟着加大，后来干脆放大杠杆，去买俄罗斯杠杆三倍的放空型ＥＴＦ，成为加速获利的关键。

“我的投资逻辑是，持续观察全球总经趋势，同时注意重大事件以及经济数据变化，并且搭配技术分析，用以判断股市转折，然后多空都作。”

古佳垣强调，自己每天都会将几个重要的事件及经济指标列入观察重点，例如各国央行有哪些重大决议、美国就业人口、美元指数、道琼指数、ＶＩＸ指数（恐慌指 数）等变化，然后再搭配型态、均线、技术指标等，从中掌握多空趋势，几次操作后，他发现只要抓对趋势，搭配作多获放空型的ＥＴＦ做杠杆操作，加计工作存 款，资产累积速度要比他想像中的快。

“像我去年资金不过四百万元，透过来回操作俄罗斯三倍杠杆倍数放空型ＥＴＦ后，光是截至去年底，财富就累积到近千万元。”古佳垣举例他获利的经典战役。

“又比方说，去年三月起，正值欧债还债高峰期，我发现俄罗斯ＲＴＳＩ指数从一二九四点高点下滑后，从周线来看，大盘不但跌破形态、跌破五十日（十周）均 线，周ＫＤ值与日ＭＡＣＤ（指数平滑异同移动平均线）也陆续出现高档死亡交叉的空头讯号，让我开始放胆将资金分成金字塔型的布局方式，截至当年五月获利出 场时，获利达五成，投资金额累积至七百万元。”

技术指标翻空 绝不恋栈

古佳垣继续分享，“又如去年六月，我发现突破形态、日 ＲＳＩ从低档黄金交叉时，我开始作多ＥＴＦ，至九月获利出场后，资金已累积至八四○万元，获利达二成。”

“但我要强调的是，不管是作多还是作空，都必须严守停损纪律，即一旦技术指标翻空，就不要多恋栈。因为只要一凹单，就有可能扩大亏损，尤其是超涨超跌的市场更是如此。”古佳垣笑着说，自己理财理出兴趣，还兴起了帮人投资理财的念头，因此在两年前改行当银行理专。

“一开始当我听到市场趋势不好，就会担心影响我工作上的业绩，但现在懂得善用投资ＥＴＦ，反而会很高兴，因为作空赚钱的机会又来了！”打拼了这么多年，古佳垣终于领悟到一套自己不再为钱烦恼的获利方程式。

古佳垣

出生：1979年

现职：银行理财专员

经历：电子工程师、保险业务员

学历：东南工专电子科

投资经历：7年

如何投资ETF？

ETF（Exchange Traded Funds），简称“指数股票型基金”，通常投资于一篮子证券或商品，追踪特定指数（或商品）绩效表现，且在证券交易所挂牌上市，兼具股票和共同基金的特性。

想从事海外ETF交易，主要有两种方式：

1. 选择国内券商，开设复委托账户，可询问你的证券营业员。

2. 直接开立海外券商账户。有些海外券商在台湾也有分公司，或推出中文界面，也可考虑。

ETF相关资讯搜集方式：

1. 向你开户的券商索取。

2. 有些看盘或交易软件有ETF的基本资料介绍，例如“XQ全球赢家”。

3. 网络上多搜寻、关注ETF相关部落格。

投资ETF有什么好处?

投资ETF等于投资一篮子股票，所以能够分散风险，也比投资单一股票风险要小得多，也不会发生赚了指数，赔了差价的情况。另外卖出时课征千分之一证券交易 税，较股票课征千分之三为低，又基金管理费用较一般股票型基金低廉，投资标的透明，成分股变动不大。此外其价格走势与股市同步，投资人不需研究个股，只要 判断涨跌趋势即可，是最不费力的投资工具。投资ETF的报酬有买进与卖出ETF的价差报酬与持有ETF所派发的股息收入。

ETF可以融资融券，不像一般基金不可融资融券，另外也可以平盘以下放空，不像一般股票不可以盘下放空。

投资ETF有什么风险?

投资ETF的风险有那些?因ETF是由一篮子股票所组成，其成分股股价若下跌，ETF资产净值会随之下跌，另外ETF并非以主动方式管理，基金经理人不会 试图挑选个别股票，或在逆势中采取防御措施，或停损停利，此外，因ETF供需关系形成的价格可能与资产净值有差异，可能买到ETF的价格高于资产净值，卖 出的价格低于资产净值，造成额外损失。