分析：达证劵

目标价：80仙

最新进展：

随着农历新年和开斋节即将到来，海鸥控股（BESHOM，7668，主板消费股）2024财年下半年的业绩表现，预计将会有所提升。

此外，该控股在今年12月的经销团队，已扩大8000名至5万名会员。

另外，该控股目前正积极探索海外市场，同时，为了提高市场知名度，该控股正积极参加食品展览会，借此增加产品曝光率。

行家建议：

在于管理层会面后，我们了解到海鸥控股的近期发展和扩展宏图。

尽管消费者的支出模式有所改变，拖累该控股2024财年上半年的整体表现，不过，该公司已拟定应对方案，相信在新的支付设施到位后，将重新带动整体销售。

另一方面，营销和促销成本走高，一直是公司早期面临的困境，不过，随着库存逐渐耗尽，相信该控股的赚幅将会回到正常水平。

从长远来看，我们深信该控股能凭借自身竞争优势，即多元化价位和健康产品承诺上，能重新赢得消费者的兴致。

至于海外扩张方面，鉴于现如今仍处于初步阶段，因此近期内不会看到有巨大回报。

现阶段而言，我们调低该控股2024财年净利预测，但调高明后财年的净利预测，主要是受传销销售正常化的推动。

综合以上，我们重申“卖出”评级，目标价则从原先的71仙，提高至80仙。