分析：丰隆投行研究

目标价：2.66令吉

最新进展：

国内外营运贡献改善，戴乐集团（DIALOG，7277，主板能源股）2024财年次季净赚1.48亿令吉，按年走高16.62%。

我们与管理层会议后，了解到集团当前营运状况与前景。

行家建议：

我们与管理层会议后，了解到由于合作伙伴Royal Vopak审计师，重设联营工业存储码头（PT2SB）的会计分录，产生了2000万令吉一次性递延税费，否则次季净利将会更高。

当前戴乐集团的存储费率稳定在每平米6.50新元，使用率达90%。

另外，集团正与一些潜在客户讨论，边佳兰第三期剩余土地的长期租赁，预计1至2年内完成。

上游业务方面，随着Bayan油田产量预计增加，我们相信今年次季迎来更强劲的盈利基础。

至于下游业务，我们得知，随着遗留的施工、采购、建造和启用（EPCC）项目，将在2024年中旬前完成，赚幅将逐渐改善。

而戴乐集团与国油的5年主服务协议今年中将到期，我们认为届时可会以更高价格续签，以匹配疫前赚幅。 

综合以上，我们预计，未来几个季度集团赚幅将连续扩大。

我们维持盈利预测的同时，将目标价从2.31令吉，提高至2.66令吉，重申“买入”评级。