分析：大众投行研究

目标价：2.50令吉

最新进展：

美特工业（MAGNI，7087，主板消费股）2024财年，第三季净利报3937万5000令吉，按年大涨91.88%，派息3.5仙。该公司营收按年增长39.16%，报3亿9219万令吉。

首9个月来看，该公司净利报9388万6000令吉，按年增35%，而营收按年增3.98%，报1亿417万令吉。

行家建议：

美特工业首9个月核心净赚8920万令吉，远高于我们预期，达到全年预测的84%。

这主要是中国销售强劲，以及黑色星期五和网络周销售的支撑，促使服装业务的销售强于预期，抵消包装业务的疲软表现。

接下来，我们预计，公司末季盈利将按季走弱，主要是第三季度通常是公司表现较好的季度。

尽管如此，我们相信，随着人们对运动、健康和保健重要性的意识不断提高，将继续成为运动服装的主要驱动力，也有益于专门生产外套和梭织运动服的美特工业。

因此，我们预计强劲的运动服装需求，将带动销售走高，进而把2024至2026财年盈利预测，上调8%至11%。

我们认为，美特工业目前的估值具有吸引力，因为股价仍低于8倍本益比的估值。

综合以上，我们将公司的目标价从原先2.30令吉，调高至2.50令吉，重申“超越大市”的评级。