分析:丰隆投行研究
目标价:2.99令吉
最新进展:
UWC公司(UWC,5292,主板科技股)2024财年次季(截至1月底)净利报480万令吉,按年大挫74.84%。当季营业额则按年跌33.5%,至6112万令吉。
首半年来看,该公司净利报915万令吉,按年跌81.06%,营收则下滑42.09%,报1亿658万令吉。
行家建议:
我们认为,基于受半导体领域下行影响,UWC公司还没有脱离困境。
UWC公司现财年次季核心净利为400万令吉,年跌85%;上半年累积核心净利只有500万令吉,年挫90%。
公司表现比预期差,只占我们和市场全年盈利预测的8%和6%。
此外,公司也没有争取到新订单,订单额按季持平在1亿2000万令吉,当中,半导体前端订单占15%。
因此,我们下调公司2024和2025财年的盈利预测,各别24%和16%。
尽管如此,UWC公司仍抱以乐观态度看待业务前景,并表示已出现复苏迹象。
该公司也正扩张前端半导体制造业务和电动车项目,预计今年12月前完成在峇都加湾工业园第二阶段项目。
同时,公司旗下的电动车电池测试型号已开始投产,且预计下半年将新增两款型号。
综上所述,我们维持“守住”评级,目标价从3.24令吉,下调至2.99令吉,以反映盈利下滑前景。
https://www.enanyang.my/行家论股/【行家论股】uwc公司-还未脱离困境
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