矽谷银行 ( Silicon Valley Bank ,SVB) 是一家拥有 40 年历史的银行,多年以来专门提供融资以及存款服务给予科技企业,因此也被誉为科技初创企业的命脉,但是这家银行却在 9 日时的交易日时股价惨崩 60%,写下 2016年 9 月 以来的新低,并且也是写下历来最大单日跌幅,而且收盘后也再度下跌了 22%,主要是 SVB 被迫以 18 亿美元的亏损抛售了其价值210亿美元的证券造成了市场的恐慌,甚至也拖累了其他银行的股价,像是 JPMorgan 下滑 5.41%,Bank of America 6.2%,Wells Fargo 6.18% ,Citi Bank 4.1% 以及其他银行等等,而 S&P 500 银行指数里的 18 家银行,他们的股票市值一日内就一共蒸发了超过 800 亿美元 。
由于过去一年美联储大幅加息,导致债券价值下跌,尤其是那些长期的债券,而在美联储不断提高利率的情况下,投资者也寻求更高收益率的投资产品,导致了 SVB 账面损失的增加甚至也出现了银行存款减少,甚至出现了流动性危机,也因此 SVB 在被逼无奈之下,不得不把手上 210 亿美元债券投资组合悉数抛售,同时也寻求通过出售普通股和优先股以募集 22.5 亿美元,以支撑其资产负债表。
作为一家受监管的大型银行,SVB 也一直被视为稳定的代表,但其最新的动作在客户群中敲响了警钟,也因此多家风投,像是 Coatue ,USV,Founder Collective 也都建议考虑从 SVB 撤资, 而且市场也担忧着该事件会引发可怕的多米诺骨牌效应,就连 SVB 这种大型银行也都会出事,因此市场不免也会联想到其他银行,而且除了 SVB 之外,许多美国银行在疫情期间也把存款大量投资于美国国债等长期证券,不过由于经济衰退的担忧,许多科技初创公司也都面临筹集资金的问题,因此相信也会持续困扰 SVB 的存款减少的问题,不过 SVB 也有可能只是单一事件,并不能代表整个银行产业,但是相信在一段时间内依然会笼罩着市场负面的情绪。
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Created by superbullklse | Apr 07, 2023
Created by superbullklse | Mar 17, 2023