分析：大马投行研究

目标价：1.60令吉

最新进展：

盈获数码（INFOM，0265，创业板）营收腰斩，2024财政年第3季（截至2月底）净利同比暴跌61%至878万令吉。

第3季营收为5077万令吉，同比骤减53.73%。

在首9个月，累积净赚2500万令吉，同比萎缩23.10%，营业额同比跌13.98%，至1亿6663万令吉。 

行家建议：

首9个月净利2500万令吉，仅占我们与市场全年预测的65%，低于预测，归咎于续约业务在取得订单方面比较缓慢。

我们把2024财年的盈利预测下修8%，因为考虑到续约业务不达标，因此给予比较保守的销售预测。

展望未来，盈获数码着眼为泰国与菲律宾市场，为续约业务的现有客户，提供应用程式接口（API）的增值服务。

该公司也正部署进军日本市场，此举估计能在2024财年底贡献营收，不过管理层没有给予数字指引。

维持“守住”的投资评级，与1.60令吉的合理价格，我们给予22倍本益比的估值，符合最接近同行的平均水平。