担心人问：

迪耐（DNEX，4456，主板贸服组）最新业绩可好？它在这时刻进军油气业，是否明智决定？近期的股价跌了很多，还可以持有吗？

答：迪耐2017年首半年净利表现，大致符合市场预测。分析员认为，迪耐适时进军油气业务、旗下资讯工艺业务可提供经常性收入，预期其2016至2019年净利复合平均成长率高达16%，业务展望看俏。

达证券指出，迪耐2017财政年首半年核心净利2700万令吉（按年增99.0%），占该行及市场全年预测的42%及40%，惟这仍符合预测，预估下半年可取得更好表现，特别是Petro Teguh合约甫于今年7月取得、新加坡的车辆入境准证-道路费（Vep-RC）系统的资本开支，于今年第四季才取得最终付款。

据了解，迪耐正寻求收购类似Anasuria规模的新油田，一旦落实有助显著推动其盈利。达证券认为，目前迪耐正是收购油气新资产的理想时刻，特别是其净现金及充裕自由现金流的优势。

达证券认为，该公司旗下的车辆入境准证-道路费系统拥有很大成长潜能，特别是它是攫取泰国边界资本及营运开销的先行者，同时，此系统料也可在汶莱及印尼额外跨界中推行。

达证券认为，迪耐是在适当时候进军油气业领域，同时，该公司从政府相关合约取得经常性收入，将有助缓冲下行风险。

股价自高峰回跌近23%
浮现趁低买进良机

是的，该公司股价从今年5月杪高峰回跌近23%，惟联昌证券认为，这提供了趁低买进良机，特别是目前在2018财政年预测本益比13倍水平交易，比5年平均本益比15倍低。

该行指出，迪耐2016年2019年净利复合平均成长率达16%，主要受到两大业务——资讯工艺服务及能源领域的推动。预料能源领域每年成长22%，资讯工艺服务料按年成长13%。

联昌研究表示，重估迪耐估值潜在催化因素，包括在泰国边界的车辆入境准证——道路费新合约、以及较高的原油价格等。

两家证券行皆给予加码的评级，合理价约是75仙至76仙。